2020年中國防水建材行業(yè)發(fā)展分析：疫情影響上游制造生產(chǎn)業(yè)的原材料來源，下游建筑施工企業(yè)也跟著受影響【部分來源于網(wǎng)絡(luò)】

一、建筑防水材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

建筑防水材料是防止雨水、地下水、工業(yè)和民用的給排水以及空氣中的濕氣、蒸汽等侵入建筑物的功能性材料。建筑防水材料的應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，目前主要應(yīng)用領(lǐng)域包括房屋建筑的屋面、地下、外墻和室內(nèi)；高速公路和高速鐵路的橋梁、隧道；城市道路橋梁、地下管廊和地下空間等市政工程；地下鐵道等交通工程；引水渠、水庫、壩體、水利發(fā)電站及水處理等水利工程等。目前應(yīng)用較多的防水涂料有聚氨酯、丙烯酸酯類涂料、陽離子氯丁膠乳改性瀝青涂料、高分子聚合物反應(yīng)型涂料等。從產(chǎn)品劃分來看，目前建筑防水材料主要為防水卷材和防水涂料。以建筑防水行業(yè)生產(chǎn)型企業(yè)東方雨虹為例，其主要產(chǎn)品為建筑防水材料，包括防水卷材、防水涂料等。其中防水卷材主要包括SBS改性瀝青防水卷材、APP改性瀝青防水卷材、自粘改性瀝青防水卷材、特種工程專用防水卷材和高分子防水卷材等；防水涂料主要包括丙烯酸酯防水涂料、聚氨酯及聚脲類防水涂料、聚合物水泥防水涂料等。

近年來，隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和建筑業(yè)的持續(xù)增長，我國建筑防水材料行業(yè)得到了迅速發(fā)展，新材料、新工藝不斷增加，生產(chǎn)能力顯著提高，部分骨干企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量已接近或達(dá)到國際同類產(chǎn)品先進(jìn)水平。

我國建筑防水材料產(chǎn)品目前主要為兩大類，即：防水卷材、防水涂料，其中防水卷材包括聚合物改性瀝青卷材和合成高分子卷材兩個(gè)主要類別；防水涂料依照主要成分的不同，可分為溶劑型涂料和水性涂料兩大類別。

目前，我國防水行業(yè)處于一個(gè)落后產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、產(chǎn)業(yè)集中度低、市場競爭不規(guī)范的欠成熟階段，呈現(xiàn)“大行業(yè)、小企業(yè)”的格局。目前擁有生產(chǎn)許可證的防水材料生產(chǎn)企業(yè)1,500余家，無證生產(chǎn)企業(yè)眾多，未來隨著監(jiān)管措施趨于更加嚴(yán)格，無證及生產(chǎn)低質(zhì)非標(biāo)產(chǎn)品的企業(yè)生存空間會越來越小，市場競爭環(huán)境有望逐步改善。

建筑防水行業(yè)競爭整體特征

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

建筑防水行業(yè)下游是房地產(chǎn)開發(fā)、建筑與裝飾行業(yè)，包括民用住宅、商業(yè)建筑、公共建筑、工業(yè)廠房、軌道交通、地下管廊等，產(chǎn)品通過直銷和經(jīng)銷商渠道銷售給房地產(chǎn)開發(fā)公司、建筑與裝修工程公司、其他建設(shè)單位等。防水行業(yè)的上游主要是化工原材料生產(chǎn)行業(yè)。

建筑防水行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

1、與上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性與影響

防水行業(yè)的上游行業(yè)是化工原材料行業(yè)，特別是瀝青、膜類（含隔離膜）、聚酯胎基、SBS改性劑、聚醚、乳液、基礎(chǔ)油、石蠟、異氰酸酯等大宗化工原料商品，其價(jià)格基本跟隨國際原油價(jià)格波動；相關(guān)產(chǎn)品市場價(jià)格透明。國內(nèi)瀝青市場價(jià)格與國際原油價(jià)格走勢基本一致。由于上游屬于充分競爭行業(yè)，企業(yè)可以通過原材料公開招標(biāo)、集中采購、供應(yīng)商管理等方式，控制原材料采購成本；采購規(guī)模較大、信用良好的企業(yè)，對上游廠商有一定的議價(jià)能力。

2、與下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性與影響

建筑防水行業(yè)下游是房地產(chǎn)開發(fā)、建筑與裝飾、房屋修繕、廠房辦公高樓修建改造等行業(yè)，包括新建和既有建筑的改造、大型市政工程、企業(yè)廠房車間、辦公樓屋面改造、高鐵橋梁、、水利工程等，上述行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r決定著建筑節(jié)防水行業(yè)的市場需求。

雖然新冠肺炎疫情給企業(yè)復(fù)工帶來一定影響，但是大部分企業(yè)對于2020年持有樂觀的預(yù)期。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，5.95%的企業(yè)表示2020年企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況比2019年好很多，63.09%的企業(yè)表示2020年企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況比2019年好一點(diǎn)或持平，僅7.14%的企業(yè)表示2020年企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況比2019年差很多。受疫情影響，預(yù)計(jì)建筑防水行業(yè)2020年一季度營收將會明顯低于上年同期，但對于全年影響程度不大，預(yù)計(jì)二、三、四季度營收應(yīng)超過上年同期，全年的營收應(yīng)比上年略有小幅增長。但是，疫情后由于上游原材料有巨大的漲價(jià)壓力，預(yù)計(jì)2020年行業(yè)效益具有較大挑戰(zhàn)。

二、防水材料市場發(fā)展空間巨大

2019年，建筑防水材料行業(yè)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，積極開展全產(chǎn)業(yè)鏈質(zhì)量提升工作，產(chǎn)量保持增長，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增幅明顯。

1、產(chǎn)量較快增長。受基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、翻修市場拉動，防水材料市場需求繼續(xù)保持強(qiáng)勁。2019年全國瀝青和改性瀝青防水卷材產(chǎn)量達(dá)到18.5億平方米，同比增長22.6%，增速比上年提高18.3個(gè)百分點(diǎn)。

2、經(jīng)濟(jì)效益提升。2019年，規(guī)模以上建筑防水材料企業(yè)653家，營業(yè)收入990.4億元，同比增長12.2%；利潤總額65.8億元，同比增長15.4%；銷售利潤率6.6%，比上年增加0.2個(gè)百分點(diǎn)。

3、重組力度加大。建筑防水行業(yè)的快速發(fā)展受到資本關(guān)注，行業(yè)跨界兼并重組頻繁。2019年，央企北新建材收購了四川蜀羊、盤錦禹王和金拇指各70%股權(quán)，上市公司三棵樹收購了廣州大禹70%股權(quán)，亞士創(chuàng)能在石家莊建設(shè)防水卷材生產(chǎn)線。

隨著經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展，建筑業(yè)的迅速崛起，對防水材料的要求也進(jìn)一步提升，帶動了防水建筑材料行業(yè)的迅速發(fā)展。根據(jù)《住房城鄉(xiāng)建設(shè)事業(yè)“十三五”規(guī)劃綱要》，房地產(chǎn)市場繼續(xù)保持平穩(wěn)健康發(fā)展，住房供需基本平衡，供應(yīng)結(jié)構(gòu)更加合理，空間布局更加優(yōu)化，居住品質(zhì)明顯提升，住宅建設(shè)模式轉(zhuǎn)型升級。“十三五”時(shí)期，城鎮(zhèn)新建住房面積累計(jì)達(dá)53億平方米左右，到2020年，城鎮(zhèn)居民人均住房建筑面積達(dá)到35平方米左右，將有力地推動著建筑防水新材料、新技術(shù)、

新工藝的開發(fā)與應(yīng)用，為防水材料行業(yè)的發(fā)展提供了巨大的市場空間。

展望2020年，大型基建工程、房地產(chǎn)、城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造仍是防水行業(yè)快速發(fā)展的引擎，預(yù)計(jì)防水材料市場需求依然旺盛，防水行業(yè)可能會有更多的兼并重組案例，央企、上市公司的進(jìn)入將會重塑行業(yè)格局。全行業(yè)將在創(chuàng)新發(fā)展、提升價(jià)值、規(guī)范市場秩序等方面尋求突破，邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段。